新能源重卡赛道再迎利好。
日前，动力电池龙头企业宁德时代(SZ300750.股价421.01元，市值1.03万亿元)发布了其首创的 MTB(Module to Bracket，模块集成底盘)技术。据了解，这是一项应用于重卡和工程机械的新型电池模组技术，与传统电池包+车架/底盘的成组方式相比，可提升系统体积利用率40%，并减重10%。
图片来源：企业供图
宁德时代方面表示，MTB技术将率先应用于国家电投启源芯动力换电项目，后续还将携手更多合作伙伴。广发证券分析认为，在“双碳”背景下，多方因素同时推动换电重卡行业发展，政策加码力度持续，预计未来相关车型渗透率有望持续提升，长期来看换电设备市场空间广阔。
公开数据显示，今年1~8月，国内新能源重卡累计销量达到1.34万辆，同比增长319%。其中，8月新能源重卡销量达到1847辆，环比增长28%，同比增幅为127%。
重卡正加速电动化进程
近年来，重卡车型的新能源化发展一直备受瞩目。据统计，国内重卡保有量约800万辆，仅占汽车保有量的2.67%，但据生态环境部披露，重卡车型排放的氮氧化合物和颗粒物分别达到汽车排放总量的85%和65%，一辆超标重型卡车尾气排放量相当于200辆汽车。因此，各方也在加快推进作为排放“大户”的重卡新能源化的进程。
2021年10月，国务院发布《关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》，明确我国交通运输要积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用。
今年8月，工信部、发改委、生态环境部联合发布的《工业领域碳达峰实施方案》提出，开展电动重卡、氢燃料汽车研发及示范应用。到2030年，乘用车和商用车新车二氧化碳排放强度分别比2020年下降25%和20%以上。
“公铁、公水多式联运两端的公路短驳运输，由于线路固定、距离适中，充换电基础设施可以得到保证，是电动化重卡较好的应用场景。”交通部公路科学研究院物流中心主任蔡翠表示。
从使用成本角度看，当前新能源换电重卡购车费用约90万元，柴油车约50万元。如按电费0.7元/千瓦时、服务费0.65元/千瓦时计算，新能源重卡行驶一公里耗电1.7千瓦时，折合费用2.3元。燃油车行驶一公里耗油0.5升，折合费用4元。新能源重卡每公里可节省1.7元，行驶23万公里时，前期购车成本差距即被抹除，而这一里程对于长期在道路上从事运输工作的商用车而言并不算多。
而充电与换电两种模式的争夺，也正在从乘用车延伸至商用车领域。在国家信息中心副主任徐长明看来，未来新能源重卡将形成“换电+充电”并存的格局。根据调研，换电模式下，车辆的购置成本较高，车辆的使用频率是决定盈亏的关键因素。同时，由于换电站投资巨大，换电模式只有在高频率的使用场景下，才能实现较快盈亏平衡，而充电站投资相对较低，中低频运输采用充电模式更加划算。
多方发力新能源重卡赛道
政策“东风”频吹之下，各方玩家也在加速新能源重卡领域的布局。
今年2月，宁德时代携手三一重工(SH600031.股价14.96元，市值1271亿元)推进福建省换电重卡应用示范项目落地;8月，宁德时代又与一汽解放(SZ000800.股价7.60元，市值353.71亿元)签约，成立合资公司，该公司的核心业务之一就是提供车电分离服务。
此前，国家电投提出，到2025年计划新增总投资规模1150亿元，推广重卡20万辆，其他类型车辆37万辆，新增投资持有换电站4000座，新增投资持有电池22.8万套。协鑫能科(SZ002015.股价13.56元，市值220.12亿元)则发布公告称，将与百度投资的商用车自动驾驶公司深向科技合作，双方共同推动京沪线换电重卡运营的换电试运行工作，并在2023年年底前完成京沪高速先期1000辆换电重卡服务能力的换电网络布局。
“2022年是换电重卡爆发元年。”中信证券在研报中表示，换电模式极速补能和运营成本低的优势，契合运营车辆对高运营效率和高性价比的需求，将助力换电模式在运营车辆中的渗透，“换电模式在新能源重卡领域加速渗透，换电重卡将迎来爆发”。
广发证券预计，2025年新能源重卡渗透率有望达到20%，其中换电重卡占比预计可达70%，对应2025年换电重卡销量将超过20万辆。换电重卡需求增加将带动换电站和动力电池等多方价值主体需求，预计2025年新增重卡换电站规模将达到4500座以上，当年新增设备市场空间预计超过200亿元。
