2024年我国无烟煤市场发展与展望
冯雨1，杨玲2，杨小敏1
（1.中国煤炭运销协会无烟煤专业委员会；2.中国煤炭工业协会政策研究部）
摘要 通过对宏观政策以及产业政策动态等多维度进行剖析，对无烟煤下游行业的消费现状和趋势进行详细分析和预测。介绍了我国无烟煤资源分布、生产和进口现状，对我国无烟煤生产和进口趋势进行了预测。综合分析供需、成本、政策等影响无烟煤价格的因素,特别是需求和供应关系，对2024年无烟煤价格走势进行了定性分析。整体认为，2024年，我国无烟煤将处于供需紧平衡状态，但较2023年略有宽松；价格中枢有望小幅下移，但仍将处于相对较高的位置。
关键词 无烟煤市场；无烟煤消费；无烟煤供应；供需平衡；煤炭价格
0 引言
我国是无烟煤储量及产量第一大国，近年来在煤炭增产保供背景下，我国无烟煤产量也呈现稳中有增趋势，后续新增产能较为有限，技改空间不足，同时主产区生产成本相对较高，将限制未来产量增长空间。无烟煤进口方面近年来稳步回升，但难以达到此前高位，影响相对有限。
无烟煤具有低中灰、低硫、高热值、热稳定性好、固定碳高、灰熔点高、机械强度大等特性，在电力、冶金、化工及建材行业均有广泛应用，并已延伸至负极材料、碳素、碳化硅等新能源、新材料领域。“双碳”战略目标也为无烟煤高效清洁利用、 环保绿色发展提供了广阔的发展空间.目前无烟煤 下游各行业发展情况、技术变革、政策导向迥异, 预计2024年无烟煤需求整体平稳,各行业表现略 有分化,整体供需呈现紧平衡状态,价格仍将处于 相对较高的位置。
1 无烟煤的分类和用途
无烟煤，是煤化程度最高的煤炭，固定碳含量高（90%以上），挥发分产率低（10%以下），密度大，硬度高，燃烧时火焰短而少烟，不结焦，无胶质层厚度，热值约6000-6500千卡/公斤[1]。
按煤化程度和工业利用的特点，无烟煤分为3个小类，即无烟煤一号（WY1）、无烟煤二号（WY2）及无烟煤三号（WY3）。有时把挥发物含量特大的称作半无烟煤，特小的称作高无烟煤[2]。
无烟煤可用做原料或燃料使用，在电力、化工、冶金和建材等对煤炭依存度高的行业均有广泛应用。
2 我国无烟煤消费现状及趋势展望
2.1 分行业无烟煤消费现状分析及趋势展望
2.1.1 电力行业无烟煤消费量有望小幅增加
2014年以来，我国无烟煤消费整体呈现增长趋势。2024年，我国GDP增速目标5%，较2023年5.2%略低，用电增速有望维持在6%左右，较2023年低0.7个百分点。从发电结构来看，到2024年底，煤电站总装机容量的比重将降至37%，并网风电（5.3亿千瓦）和太阳能发电（7.8亿千瓦）合计装机规模将超过煤电装机（12亿千瓦左右），占总装机比重上升至40%左右，部分地区新能源消纳压力凸显。同时，考虑2024年政府工作报告中提出单位国内生产总值能耗降低2.5%左右，预计2024年新能源出力将有较为明显的提升，挤压煤电市场份额，叠加2023年因水电出力较差引起的基数偏高，剔除水电因素后，2024年电力行业耗煤增速放缓至6%左右，其中无烟煤消费增速或将降至3%左右。一是煤炭供需关系好转，价格中枢下移，终端电厂更倾向于采购性价比更高的烟煤。二是无烟煤资源稀缺属性更强，加之其反应活性差导致高温燃烧产生更多的氮氧化物[3]，在“绿水青山就是金山银山”的大环境下，原则上限制直接作为燃料使用。整体来看，2024年预计电力行业无烟煤消费增速在3%左右,消费 量约1.9亿吨。电力行业2014-2023年无烟煤消费 及2024年预测情况如图1所示 (图中2024年的数 值为预测值,下同)。
图1 电力行业2014-2023年无烟煤消费及2024年预测情况
2.1.2 钢铁行业无烟煤消费量将小幅减少
2014年以来，钢铁行业无烟煤消费量整体呈现小幅增加的特点。2023年在“保交楼”等一系列政策出台后，钢铁行业需求略有好转。2024年来看，钢铁行业无烟煤需求或将小幅下降0.5%，消费量约8500万吨。一是“保交楼”带来的需求明显减少；二是基建房地产项目停建将导致钢铁需求下降，天津、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、广西、重庆、贵州、云南、甘肃、青海、宁夏等地方债务杠杆率较高的12个省（区）被要求严控新建政府投资项目。项目总投资完成率低于50%的原则上将缓建或停建，项目总投资虽然超过50%但存在重大问题的，不得续建。与此同时，上海等地暂缓商场、办公、产业、研发项目审批。三是焦炭对无烟煤需求形成一定挤压。焦炭产能仍以新增为主，焦炭产量存在上涨空间。钢铁行业 2014-2023年无烟煤消费及2024年预测情况如图2所示。
图2钢铁行业2014-2023年无烟煤消费及2024年预测情况
2.1.3 建材行业无烟煤消费量有序减少
2014年以来，建材行业无烟煤消费量整体呈现减少下行趋势。一是建材产品单位能耗下降。2022年11月，国家发展和改革委员会等四部门联合印发《建材行业碳达峰实施方案》[4]。《方案》要求，在“十四五”期间，建材产业结构调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上。二是房地产等行业对建材需求减少。随着房地产行业进入低速发展[5]，以及基建投资放缓，对建材消费需求减少，玻璃、水泥等产量维持低位，抑制其对无烟煤的需求。预计2024年建材行业无烟煤消费量约3500万吨、下降0.2%。建材行业2014-2023年无烟煤消费及2024年预测情况如图3所示。
图3 建材行业2014-2023年无烟煤消费及2024年预测情况
2.1.4 化工行业无烟煤消费量小幅减少
2014年以来，随着新型煤化工兴起，无烟煤在化工行业中的应用明显减少。2024年，在需求和利润支撑下，尿素、甲醇等化工产品的开工率将维持在较高水平，未来化工行业向新型煤化工转移[6]，对长焰煤等烟煤需求增加，在一定程度上限制无烟煤在化工行业中的需求表现，预计2024年化工行业无烟煤消费量4800万吨、小幅下降0.2%。化工行业2014-2023年无烟煤消费情况及2024年预测如图4所示。
图4 化工行业2014-2023年无烟煤消费及2024年预测情况
2.1.5 其他行业无烟煤消费量有所减少
2014年以来，随着生态环境保护日益加强，民用散煤骤减，无烟煤在其他行业中的应用明显减少。特别是为实现2030年碳达峰及2060碳中和目标，多省市对民用煤提出合理划定禁止散烧区域，有序推进散煤替代，逐步削减民用散煤用煤量等相关要求。经过近几年的“煤改电”“煤改气”[7]，民用煤需求趋于稳定。2024年，其他行业无烟煤消费预计稳定在5100万吨左右，较2023年小幅减少1.0%。其他行业2014-2023年无烟煤消费情况及2024年预测如图5所示。
图5 其他行业2014-2024年其他行业无烟煤消费及预测
2.1.6 无烟煤消费向电力、钢铁行业集中
近10年来，无烟煤在电力行业的消费占比提高10.3个百分点至45%。主要得益于我国经济高质量发展对电力需求增加，同时“煤改电”政策落实，民用煤需求向电煤转移。
2.2 无烟煤消费向西北地区转移
分区域无烟煤消费变化不大，主要向西北地区集中。随着主产地工业园区建设[8]，坑口电厂、化工厂等用煤需求释放，耗煤逐渐向坑口转移。近十年来，无烟煤各区域发展情况、政策导向有所差异。受益于区域行业发展，华北、东北、西北地区在钢铁行业有所增长，其中西北地区增速较快。华中、西部地区在电力消费有所增长，其中西部地区同样增速较快。但各区域在建材、化工、其他行业无烟煤消费均降幅明显，尤其东北、华北、华中及西南地区在小规模煤化工去产能方面成效显著，压制了无烟煤需求。
未来，华北、华中、西南等无烟煤主产区，当地企业及政府仍有动力维持并扩展无烟煤下游需求。山西将面向煤基清洁能源和煤基高端石化产业两大方向，打造高端煤化工产业集群，提升煤炭清洁高效深度利用水平[9]。贵州也正在推进高硫无烟煤示范机组建设[10]。因此后续无烟煤主产区相对其他区域消费下降幅度或相对偏缓。
2.3 无烟煤消费略有增加
综合以上分行业无烟煤消费情况来看，2024年，无烟煤消费的增长动力主要集中在电力行业，非电行业消费均有不同程度的减少，整体来看全国无烟煤消费预计上涨0.6%。2014-2023年全国无烟煤消费及2024年预测情况如图6所示。
图6 2014-2023年全国无烟煤消费及2024年预测情况
3 我国无烟煤供应现状及趋势展望
3.1 我国无烟煤资源分布情况
我国无烟煤资源并不丰富，预测储量在4742.43亿吨，占全国煤炭总资源量的10%。主要分布在山西、贵州、河南、陕西和宁夏等省（区），如图7所示。
图7 我国主要省区无烟煤预测储量分布情况
3.2 我国无烟煤产能将小幅增加
截止2023年底，我国无烟煤产能在6.57亿吨/年左右。其中，生产矿井5.16亿吨/年，建设矿井合计1.41亿吨/年，包括新建矿井7105亿吨/年，联合试运转产能1710万吨/年，如图8所示。
图8 2023年底无烟煤产能状态分布情况
2024年，山西省将加快煤矿重大项目建设，推动10座煤矿开工、8座煤矿进入联合试运转，从目前煤矿批复产能来看，单井产能逐步提升，预计其中涉及无烟煤的产能在500-1000万吨/年；贵州计划退出3座煤矿，其中涉及无烟煤1座，产能120万吨/年；四川退出1座无烟煤矿井，产能9万吨/年。整体来看，2024年无烟煤产能变化不大，预计在500万吨/年左右，如图9所示。
图9 2015-2023年无烟煤产能及2024年预测情况
3.3 我国无烟煤产量有望增至4亿吨左右
2023年，处于联合试运转的产能在1710万吨，预计2024年均将进入正常生产状态，产量有望增加40%左右，即700万吨左右；加之华阳七元矿（500万吨/年）、泊里矿（500万吨/年）和兰花集团百盛煤矿（90万吨/年）等有望于三季度前后完成建设，合计超1000万吨/年产能进入联合试运转阶段，产量有望增加300-400万吨。整体来看，预计2024年，我国无烟煤产量将突破4亿吨，增加至4.08亿吨，同比增长1.0%，如图10所示。
图10 2013-2023年全国无烟煤产量及2024年预测情况
3.4 我国无烟煤进口量有望再次回到2000万吨左右
我国政策上支持推广优质无烟煤的使用，加之中俄关系在煤炭能源方向持续升温，预计俄煤进口量或将持续增长，此外，2023年我国恢复从澳大利亚进口煤炭，澳大利亚无烟煤因其煤质优势，我国终端用户对澳煤的采购量也或将稳步增加。2023年全年无烟煤进口量达到1815万吨左右。2024年，受政策支撑推动，无烟煤进口量或将继续小幅增加，至2000万吨左右。2013-2023年我国无烟煤进口量及2024年预测情况如图11所示。
图11 2013-2023年我国无烟煤进口量及2024年预测情况
4 我国无烟煤价格走势及影响因素分析
4.1 用作电煤的无烟煤价格震荡调整
无烟煤作为电力用煤其价格走势基本与动力煤价格走势相似。受煤炭行业供给侧改革影响，2016年煤炭产量大幅减少，受需求支撑无烟末煤价格在2016年出现明显上涨，其后2017至2019年价格整体平稳运行，2020年至2023年，煤炭供需偏紧，无烟末煤价格再次上涨，涨跌起伏频繁。2013-2024年阳泉地区无烟电煤价格波动如图12所示。
图12 2013-2024年阳泉地区无烟电煤价格波动
4.2 用作化工的无烟煤价格震荡调整
一般无烟块煤用于化工行业，自2016年以来化工行业的快速发展带动无烟块煤需求量增加，无烟块煤价格呈现出整体上涨走势，但自2018年以来受传统的UGI技术存在难以克服的环保、成本问题，受到政策和市场打压，导致无烟块煤需求受到较大冲击，尤其是晋城地区，价格由此出现下跌。但2021年后，煤炭市场整体供需紧张，动力煤和炼焦煤价格均大幅上涨，无烟煤价格受到提振同样上涨明显。2013-2024年晋城地区无烟中块价格波动如图13所示。
图13 2013-2024年晋城地区无烟中块价格波动
4.3 无烟喷吹煤价格波动幅度相对较小。
2015年至2018年，无烟喷吹煤价格整体呈现上涨后趋稳走势。2016年受煤炭产量缩减影响，喷吹煤价格出现大幅上涨，其后随着产量恢复，价格出现小幅回落。2020年，随着钢铁行业市场回暖，煤炭供应紧张，无烟喷吹煤价格又出现大幅上涨走势。2013-2024年阳泉无烟喷吹煤价格波动如图14所示。
图14 2013-2024年阳泉无烟喷吹煤价格波动
4.4 影响国内无烟煤价格的主要因素分析
4.4.1 2024年无烟煤供需紧平衡，较2023年略有宽松
供需关系与煤炭价格线性显著相关，当煤炭供需比大于1，也就是煤炭供大于求的时候，中国煤炭价格指数处于下降区间内，当供需比接近于1 时，指数下降趋势明显放缓。当煤炭供需比小于1，也就是供小于求的时候，中国煤炭价格指数开始震荡调整，逐渐触底反弹，当离1越远时，价格反弹速度越快。
综合前文对无烟煤供应和消费的预测，2024年，无烟煤供应约在4.28亿吨，其中，我国无烟煤产量4.08亿吨，无烟煤进口量0.2亿吨；无烟煤消费量预计稳定在4.1亿吨。供应基本满足消费需求，供需盈余1800万吨左右，处于紧平衡状态，较2023年略有宽松，价格中枢将继续下移。
4.4.2 开采成本偏稳运行
成本与煤炭价格高度正相关，当成本上升时，在一定程度上推动煤炭的价值，进一步提高煤炭的价格区间。当成本下降时，也会促使煤炭价格下降。总体上遵循价格回归价值。
2024年，对煤矿生产经营造成影响的非常规因素减少，煤矿经营管理逐步常态化，在开采技术、产量等因素变化不大的情况下，成本变化范围也逐步缩小，加之目前处于价格的相对高位，成本对无烟煤价格的影响弱化。以山西省为例，山西省无烟煤开采成本区间在380-770元/吨，平均成本为460元/吨。
4.4.3 行业政策利好无烟煤利用
政策对无烟煤行业的影响主要体现在消费端。为促进“双碳”目标平稳实现，近年来，关于煤炭行业高质量发展的政策不断出台，其中不少对煤炭行业消费具有指导意义，特别是《山西省煤炭清洁高效利用促进条例》等，对无烟煤在日后的使用作了明确的要求。同时，随着“绿水青山就是金山银山”的提出，环境保护工作深入进行，对煤炭清洁高效利用要求愈来愈高，无烟煤凭借煤质指标优势，在煤炭消费达峰后，或将仍可以在未来煤炭消费中占据一席之地。
图15 2024年无烟煤供需比预测
5 结论
从2023年中央经济工作会议可以看出，2024年，我国经济将在总量经济“稳”与“进”、新旧动能“立”与“破”的平衡之下，预计GDP增速有望5%上下浮动，对煤炭等能源需求仍将保持正向增长。同时，在第28届联合国气候会议对各国碳排放提出新的要求，我国“碳达峰”目标有望提前实现，在一定程度上抑制煤炭消费。2024年，无烟煤市场整体预测如下：
（1）2024年无烟煤消费约4.1亿吨，整体微增0.6%，向电力行业集中、向西北地区转移。“煤改电”等政策后，我国能源消费将继续向电力转移，电力行业无烟煤消费微增。但是，房地产行业周期性调整，钢铁、建材等下游对无烟煤需求减少。随着主产地工业园区建设，坑口电厂、化工厂等用煤需求释放，耗煤逐渐向坑口转移。
（2）2024年无烟煤供应量约4.28亿吨，略有增加。随着华阳七元矿、泊里矿以及兰花集团百盛煤矿等建设完成并投产，我国无烟煤产量有望增加至4.08亿吨，同比增加1.0%。国际煤炭形势变量较小，预计我国无烟煤进口量有望维持在2000万吨左右。
（3）2024年，无烟煤价格中枢或将下移，但仍处于高位。一是无烟煤仍处于供需紧平衡状态，但向宽松运行，对价格施压。二是无烟煤开采成本偏稳运行。三是行业政策利好无烟煤。
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