据CoalMint 信息，2023年，南非动力煤出口量由2022年的6221万吨下降到6024万吨，同比下降3%。然而，2023年12月，南非动力煤出口量达到657万吨，环比11月的453万吨增长45%。

铁路的不时中断影响煤炭出口

南非煤炭出口的下降，主要受南非铁路运营商 Transnet煤炭运输方面的阻碍，2023年年初到10月中旬，南非铁路埃尔默洛（Ermelo）和理查兹湾（Richards Bay）之间的线段发生了一系列铁路电缆被盗事件，扰乱了铁路运输服务，导致仅有28% 的铁路运力可以运行。

随后，7月份理查兹湾港遭遇的洪灾造成的破坏，加剧了铁路运输情况进一步恶化，继而进一步影响了动力煤出口市场。

然而，Transnet 的铁路运输情况一直都没有显示出明显改善的迹象。尽管南非2023年煤炭产量稳定在2.32亿吨，但铁路运输阻碍持续对煤炭出口造成了十分不利的影响。

南非煤炭出口又从欧洲向亚洲转移

2022年2月，俄乌战争爆发之后，全球煤炭流通格局出现了重组。在欧盟和美国等西方国家对俄罗斯实施煤炭禁运后，南非煤炭向欧洲出口的发运量激增。

2023年，受全球价格联动性和欧洲需求减少的推动，南非煤炭出口又从欧洲明显转向亚洲。值得注意的是，南非煤炭对印度出口大幅增加，而对欧洲的出口，尤其是对荷兰和意大利的出口出现了显著下降。

然而，俄罗斯出口煤价与其它全球基准煤价之间的趋同，重新点燃了亚洲客户对南非煤炭的兴趣，同时欧洲需求的减少也开启了外溢的船舶航运能力。此外，南非煤炭出口到亚洲国家的增长势头强劲，原因是印度等国海绵铁产量增加导致行业需求增长。

2022年，俄乌战争导致欧洲煤炭进口来源改变，对南非煤炭作为俄罗斯煤炭替代品的需求增加，同时煤价达到了前所未有的高点，也促使亚洲买家更加青睐成本效益性价比更优的俄罗斯煤炭。但到2023年，情况发生了变化。南非煤炭价格出现巨大的波动，南非动力煤FOB价格由2022年的208.94美元/吨剧降至105.48美元/吨，同比下跌了50%。南非煤炭出口又从欧洲向亚洲发生转移。

印度是南非煤炭的最大买家，2023年印度从南非进口的煤炭由2022年的1960万吨增加到2617万吨，同比增长33%。这一增长主要归因于印度海绵铁生产商需求的增加，印度2023年海绵铁产量由2022年的4143万吨增长达到4800万吨，同比增长16%，从而导致印度对南非煤炭的需求不断增长。

2023年南非煤炭出口目的地变化情况

同时，南非煤炭对韩国的出口量由2022年的673万吨降至517万吨，同比下降23%。此外，对欧洲国家如荷兰和意大利的出口量分别为306万吨和166万吨，分别下降了56%和37%。

短期展望