受国家煤炭去产能政策和金融机构信贷政策收紧影响，煤炭企业融资环境低迷，煤炭存货抵押损耗的不确定性也降低了银行放贷的信心。但通过购买保险可降低此风险，因此，提出“存货+保单质押”的创新型融资模式，分析该模式下保险费率、煤炭企业初始资金、煤炭企业利润率和银行风险控制参数等因素，对资金约束下煤炭企业最优生产与保险联合决策的影响。研究发现，风险厌恶的银行会设置贷款限额来控制风险，而保险在一定条件下可提升银行的贷款限额；当煤炭企业的利润率或者银行的目标不良贷款率不太高时，只有煤炭企业的自有资金高于固定保费的一定倍数，煤炭企业才应该购买保险；当煤炭企业的利润率或者银行的目标不良贷款率较高时，只要煤炭企业承担固定保费的资金缺口小于一定的临界值，煤炭企业就应该购买保险。研究结论为银行设计合适的存货质押融资产品提供了可行性建议，并对煤炭企业选择合适的保险公司提供了指导。

王文利,常晶.煤炭存储损耗下存货质押融资与保险的联合决策[J/OL].煤炭经济研究,1-9[2025-02-26].https://doi.org/10.13202/j.cnki.cer.20250225.001.